Понятия капитализация и доминирование биткоина часто упоминаются в аналитических обзорах. Давайте вкратце рассмотрим технологию, обеспечивающую криптовалютам ценность, разберёмся с термином доминация биткоина к альткоинам и посмотрим, о чем свидетельствует его изменение для инвесторов.
Смысл и плюсы блокчейна
Прежде чем говорить о доминации биткоина, вспомним преимущества блокчейна. С английского термин blockchain переводится как цепочка блоков. Каждый блок рассчитывается по специальному алгоритму силами майнеров. Полученные данные шифруются в хеш-сумму, которая учитывается при записи информации в очередном узле.
Таким образом, технология блокчейн может применяться для записи любых данных и проверки их подлинности. Предназначена для децентрализованного хранения данных на миллионах ПК пользователей. Поэтому, часто упоминается как распределённый реестр.
Преимущества технологии блокчейн:
- Неизменность данных, записанных в любой блок.
- Хранение информации всех предшествующих блоках в каждом последующем узле.
- Открытый исходный код, благодаря которому любой человек может проверить все транзакции между кошельками.
- Анонимность участников — для использования блокчейна и создания адреса не нужно указывать личные данные.
- Универсальность с точки зрения практического использования — для подтверждения авторства, справедливого голосования, автоматического заключения сделок по определенным сценариям.
- Недоступность для взлома хакерскими методами.
- Исключение посредников для осуществления операций.
Последний пункт интересен тем, что любые типовые сделки не только реализуются, но и подтверждаются автоматически — участниками сети той или иной криптовалюты. Данные, как уже было указано, хранятся в распределённой базе. Тогда как по традиционным стандартам важную сделку требуется скрепить договором, заверить нотариально, внести в реестры, что связанно с материальными и временными потерями.
В результате, быстрый, честный и справедливый блокчейн считается технологией, которая уже улучшает мир, делая рутинные операции простыми и дешёвыми. А также позволяет экономить тонны бумаги.
Не удивительно, что блокчейн неодобрительно воспринимается армией чиновников. Поскольку, по мере внедрения, технология отодвинет на второй план нотариусов, юристов и массу других кабинетных сотрудников. Тем не менее, благодаря способности оптимизировать процессы, блокчейн берётся на вооружение отдельными корпорациями и госучреждениями разных стран.
Справедливости ради отметим, что для blockchain имеются угрозы. Наиболее существенная — атака 51%, то есть принадлежность централизованному центру 51% устройств, на которых хранится распределённая база и рассчитываются очередные блоки. В этом случае возможны искажения в записи текущих данных.
Чем большее количество последователей той или иной криптовалюты, тем большее число устройств вовлечено в функционирование блокчейна определённого актива и тем ниже угроза атаки 51%.
Биткоин — криптовалюта с огромным количеством последователей, исчисляющимся миллионами. Вероятность атаки 51% для крупной сети Bitcoin представляется ничтожной. Важность главного цифрового актива отображает уровень капитализации BTC, который рассматривается с точки зрения доминации биткоина над альткоинами на криптовалютном рынке.
Капитализация и доминация биткоина
Некоторое время после появления биткоин оставался первой и единственном цифровой валютой. По мере эмиссии других монет 100% капитализация Bitcoin потеснилась. Возникло понятие индекс доминации биткоина, измеряющего отношение рыночной капитализации BTC к капитализации всех остальных монет, которые по умолчанию именуются альткоинами. Показатель основан на текущих котировках монет и циркулирующем рыночном предложении на биржах. Сами значения капитализации принято измерять в твёрдых валютах, чаще всего в долларах США.
За последние 5 лет индекс доминации биткоина снизился за счёт конкуренции со стороны Ethereum, Binance Coin, Tether и других альткоинов из ТОП-50. Относительную долю Bitcoin потеснили и новые монеты направлений ERC-20, NFT, DeFi. Если в 2020 году доминирование биткоина составляло от 55% до 67%, то в 2021 году показатель снизился до 40% и последние полгода находится в диапазоне от 40 до 45 процентов.
Посмотреть график с процентным соотношением можно на любом криптоагрегаторе. Например, на Coinmarketcap. Для этого в верхнем меню надо найти показатель доминации биткоина и кликнуть.
Развернётся страница с несколькими графиками — капитализации всех криптовалют, только альткоинов и сравнительный между Bitcoin и ТОП-10 остальных монет.
Трактовка доминации биткоина
Некоторые трейдеры используют индекс доминации биткоина как дополнительный сигнал для заключения сделок. В 2021 году в долгосрочное ралли можно было бы входить, если бы доминирование перешагнуло отметку 45% и продолжалось повышаться к 50% и далее. Этого не случилось. Исторический максимум состоялся, сам тренд был среднесрочным, а индекс доминации в этот период лишь немного превысил 45%.
Поскольку продолжают появляться конкурирующие альткоины, относительный индекс доминации биткоина в 2022 году в сравнении с другими монетами продолжит уменьшаться и обозначенный триггер на вход в долгосрочную позицию на 2022 год уменьшится на 1-2%.
Обратите внимание, если показатель начинает расти с низких значений, достигает целевой отметки и продолжает повышаться, можно рассчитывать на ралли. Однако, паттерны на графике должны соответствовать трендовому принципу, представляя собой повышающиеся максимумы и минимумы при умеренной волатильности. Если цена криптовалюты делает резкие свинги или рисует двойную-тройную вершину, вероятность развития направленного движения мала.
Уменьшения индекса биткоина после ралли показывает возможную близость так называемого сезона альткоинов, который почти всегда следует спустя несколько недель или месяцев.
Используя доминацию биткоина для трейдинга следует понимать, что его уровень не имеет прямой связи с ценой. Если снизится весь крипторынок, то соотношение лишь покажет расстановку сил медвежьего периода.
В косвенной форме Доминация биткоина отмечается при составлении криптовалютного портфеля, в котором на долю Bitcoin отводится доля от 50%. Абсолютные значения капитализации биткоина будут доминирующими ещё не один год. Однако, напомним — полагаться на рост или снижение показателя следует только как на дополнительный индикатор торговой системы.
